隨著我國現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系加快建設(shè)，新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)行業(yè)和領(lǐng)域的生命力、創(chuàng)新力和競爭力愈加突出。持續(xù)引導(dǎo)社會資金精準(zhǔn)流向新質(zhì)產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)、努力提高投資者體驗感和回報是公募基金書寫科技金融、普惠金融等五篇大文章的“必答題”。

近日，公募基金2025年一季報密集披露，嘉實基金交出了一份可圈可點的成績單。根據(jù)國泰海通證券近日發(fā)布的基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜，截至2025年3月31日，嘉實基金在權(quán)益類基金大型公司絕對收益排行榜中近一年收益率排名第2（2/13），以領(lǐng)先的業(yè)績回報展示了公司權(quán)益投研厚積薄發(fā)的綜合實力。

值得注意的是，伴隨人工智能產(chǎn)業(yè)從算力到應(yīng)用的發(fā)展、DeepSeek驅(qū)動的中國科技資產(chǎn)價值重估行情啟動，嘉實基金旗下多只前瞻布局新質(zhì)產(chǎn)業(yè)、科技創(chuàng)新方向的主被動基金表現(xiàn)亮眼。根植深度的基本面研究文化，深度理解國家戰(zhàn)略和國民所需，嘉實基金給廣大投資者交出了一份兼顧銳度、廣度、深度、溫度的科技成長投資成績單，讓“投科技、選嘉實”有了具象化的呈現(xiàn)。

聚焦硬科技 行情捕捉銳度盡顯

根據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，截至2025年3月31日，嘉實基金科技方向主被動股票類產(chǎn)品布局不完全統(tǒng)計超過70只。在這輪從蟄伏到爆發(fā)的科技行情中，部分基金近一年進(jìn)攻犀利銳度盡顯、大幅領(lǐng)跑同類型產(chǎn)品。

主動權(quán)益基金產(chǎn)品方面，嘉實創(chuàng)新先鋒、嘉實科技創(chuàng)新、嘉實前沿科技滬港深股票通過深度挖掘半導(dǎo)體、數(shù)字化、新能源、互聯(lián)網(wǎng)平臺、創(chuàng)新藥領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)展示了主動選股阿爾法的力量。根據(jù)基金產(chǎn)品一季報披露的數(shù)據(jù)，截至2025年3月31日，嘉實創(chuàng)新先鋒近一年凈值漲幅為60.30%，在銀河證券混合股票型基金分類中凈值增長排名7/1773（排名發(fā)布日期2025/4/18，下均同），同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為13.73%；嘉實科技創(chuàng)新近一年凈值漲幅為56.45%，在銀河證券混合股票型基金分類中凈值增長排名13/1773，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為16.88%；嘉實前沿科技滬港深股票近一年凈值漲幅為38.78%，在銀河證券標(biāo)準(zhǔn)股票型基金分類中凈值增長排名12/342，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為9.58%；

新質(zhì)產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域投資機會挖掘上，以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈為核心布局的嘉實綠色主題股票發(fā)起式近一年凈值漲幅達(dá)65.06%，在銀河證券標(biāo)準(zhǔn)股票型基金分類中凈值增長排名2/342，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為12.69%，其重倉的芯片設(shè)計龍頭受益于AI硬件升級浪潮，成為科技賽道的重要引擎。瞄準(zhǔn)智能制造與機器人(16.870, 0.21, 1.26%)產(chǎn)業(yè)的嘉實制造升級股票發(fā)起式A近一年凈值漲幅達(dá)47.35%，在銀河證券標(biāo)準(zhǔn)股票型基金分類中凈值增長排名6/342，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為25.93%。聚焦人工智能和數(shù)字經(jīng)濟、布局能源變革和自主安全高端制造的嘉實互通精選，近一年凈值漲幅達(dá)45.90%，在銀河證券標(biāo)準(zhǔn)股票型基金分類中凈值增長排名7/342，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為21.20%。

被動權(quán)益產(chǎn)品方面，根植投研平臺綜合實力、發(fā)揮價值發(fā)現(xiàn)專業(yè)能力，嘉實基金超級ETF前瞻性和精細(xì)化打造的多只行業(yè)主題、科創(chuàng)領(lǐng)域細(xì)分系列產(chǎn)品精準(zhǔn)捕捉了相關(guān)產(chǎn)業(yè)崛起帶來的貝塔行情，階段性表現(xiàn)突出。

行業(yè)主題布局方面，截至3月31日，嘉實中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF近一年凈值漲幅為53.70%，在銀河證券指數(shù)股票ETF分類中排名9/366，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為54.59%。嘉實中證軟件服務(wù)ETF近一年凈值漲幅為26.30%，在銀河證券指數(shù)股票ETF分類中排名87/366，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為26.62%。嘉實中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)增強發(fā)起式（A類）近一年凈值漲幅為38.76%，在銀河證券增強主題指數(shù)股票型基金分類中排名3/25，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為36.75%。

科創(chuàng)細(xì)分賽道產(chǎn)品簇方面，截至一季度末，嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF近一年凈值漲幅為66.55%，在銀河證券指數(shù)股票ETF分類中排名1/366，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為67.70%；嘉實上證科創(chuàng)板新一代信息技術(shù)ETF近一年凈值漲幅為48.25%，在銀河證券指數(shù)股票ETF分類中排名12/366，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為49.00%。

兼具廣度和深度 打造新質(zhì)投資產(chǎn)品貨架

服務(wù)財富增長，助力產(chǎn)業(yè)騰飛——是嘉實基金成立以來的核心發(fā)展使命。從2003年布局移動互聯(lián)網(wǎng)硬件、2017年布局AlphaGo、2019年重倉半導(dǎo)體、2023年卡位算力，到2025年領(lǐng)跑AI投資，科技投資一直是嘉實基金多年深耕并持續(xù)精進(jìn)的重點方向。

根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，截至2025年3月31日，嘉實基金公募產(chǎn)品資產(chǎn)組合中股票市值共計3694.84億元，占總資產(chǎn)的38.36%，較2024年年報的32.57%進(jìn)一步提升。具體行業(yè)配置上，按中信一級行業(yè)分類，嘉實基金行業(yè)配置占比靠前的是制造業(yè)、信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)等。

近些年來，嘉實基金通過深度研究洞見趨勢，以專業(yè)研判尋找確定性更強的“產(chǎn)業(yè)拐點”，通過“主動+被動”、“A股+港股+海外”、“硬件+應(yīng)用”的多維組合，在新質(zhì)產(chǎn)業(yè)投資方面打造了“含科量”較高、兼具廣度和深度的主被動產(chǎn)品貨架，重點投向包括科技+制造、人工智能、新能源、信息安全、智能汽車、機器人等領(lǐng)域，能夠較好滿足不同風(fēng)險偏好的投資需求，力爭助力廣大投資者分享新質(zhì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的財富增長機遇。

主動權(quán)益方面，如首批科創(chuàng)主題基金嘉實科技創(chuàng)新專注大科技投資，在創(chuàng)新藥、智能電動車、軟件、互聯(lián)網(wǎng)等均有持倉；嘉實綠色主題、嘉實新能源新材料等重點投資受益于中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級的綠色低碳領(lǐng)域；還有聚焦科技+制造的嘉實創(chuàng)新先鋒，關(guān)注機器人產(chǎn)業(yè)的嘉實制造升級，以及重點投向港股科技龍頭公司的嘉實互通精選等多只產(chǎn)品。

近年來不少投向新質(zhì)方向的資金通過ETF產(chǎn)品展開布局，為了滿足投資者多樣化的指數(shù)工具配置需求，嘉實基金布局了一系列頗具特色的高景氣細(xì)分行業(yè)ETF，廣覆蓋、深挖掘諸如新能源全產(chǎn)業(yè)鏈、數(shù)字經(jīng)濟全賽道等，為投資者打造了兼顧工具和配置屬性的ETF生態(tài)圈。

根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，截至3月31日，嘉實基金指數(shù)基金的規(guī)模為2430.79億元（剔除聯(lián)接基金且不包含增強），旗下新質(zhì)方向多只ETF產(chǎn)品同類型規(guī)模排名靠前。截至4月18日，嘉實上證科創(chuàng)芯片ETF最新規(guī)模超241.07億元，為全市場規(guī)模最大的科創(chuàng)板行業(yè)主題ETF產(chǎn)品。嘉實中證軟件ETF最新規(guī)模26.98億元，同類軟件行業(yè)ETF中規(guī)模最大、流動性佳。

此外，嘉實基金還圍繞科創(chuàng)主題細(xì)分賽道上新了嘉實上證科創(chuàng)板生物醫(yī)藥ETF、嘉實上證科創(chuàng)板工業(yè)機械ETF等獨具特色的產(chǎn)品，寬基方面還布局了科創(chuàng)綜指ETF、創(chuàng)業(yè)板50ETF及聯(lián)接，進(jìn)一步豐富了科技投資ETF產(chǎn)品工具箱。

投科技選嘉實 打造“有溫度”的科技投資服務(wù)

科技創(chuàng)新與新質(zhì)產(chǎn)業(yè)具有典型的高技術(shù)、高投入、高風(fēng)險與長周期特點，硬科技投資離不開暖心領(lǐng)航、用心陪跑，為此嘉實基金持續(xù)致力于打造“有溫度”的科技投資服務(wù)，希望堅定投資者科技投資的信心的同時優(yōu)化其投資體驗感。

在科技投資的第一性原則上，嘉實基金會堅持用價值投資的方法來做科技投資，甄選“硬科技”，挖掘“小巨人”，在助力科技產(chǎn)業(yè)做大的同時力爭獲取優(yōu)質(zhì)企業(yè)成長的回報。

投資管理層面，考慮到部分科技細(xì)分行業(yè)發(fā)展較為初期，基本面和市場預(yù)期波動較大，當(dāng)短期市場估值顯著過高/低時，基金經(jīng)理投資團隊會采用適當(dāng)逆向操作，盡量控制波動，提升夏普比率和注重客戶體驗感。

科技投資客戶服務(wù)方面，為了便于投資者更直觀地認(rèn)知科技進(jìn)步的邏輯、理解產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的價值、做好投資風(fēng)險管理，近年來嘉實基金搭建了“多維一體”的投資者教育陣地，整合嘉實基金科技成長領(lǐng)域投研資源，以投資者便于、樂于接受的方式和內(nèi)容分享科創(chuàng)發(fā)展趨勢、科技投資框架。此外，嘉實基金還根據(jù)市場變化提供“嘉實微笑定投”等實操策略指導(dǎo)，力爭幫助投資者平滑短期波動、分散集中買入的風(fēng)險。

為了持續(xù)助力科技長投過程中的耐心和信心，2025年嘉實基金走進(jìn)企業(yè)系列活動新推出“探尋新質(zhì)中國企業(yè)”，將投資者教育和陪伴延伸至產(chǎn)業(yè)一線，為投資者架設(shè)連接技術(shù)革命與資本賦能的通道，提升投資者對上市公司特別是新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)的了解，用深度研究、實地調(diào)研與專業(yè)陪伴，助力投資者把握時代脈搏。